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外匯交易中的追加保證金是什麼?如何避免被追繳保證金?

外匯保證金交易使投資人在盈利時擴大利潤,同時也伴隨著一些非常嚴重的風險。外匯保證金交易的風險主要來自虧損導致的被券商通知追加保證金(margin call)或者強制平倉(Forced Liquidation)的風險!

這篇文章將帶大家了解外匯保證金的槓桿、部位對交易的影響,以及你為何會被通知追加保證金?如何避免或降低外匯保證金追繳和爆倉的風險!

文章目錄

一.外匯保證金的槓桿,什麼是槓桿?

你可能在想,一個小的投資者怎麼才可以操作如此大數量的資金?想像一下外匯交易商借給你100,000美元來買賣貨幣,而券商只需要你提供1,000美金作為保證金,而這保證金他是為你保存而不是留存。看起來好的不可思議?其實這就是外匯交易槓桿的使用原理。

什麼是槓桿(leverage)?

槓桿的多少主要是看你選擇哪個券商,或者你更習慣多少的槓桿。一般國內券商提供的最大槓桿為30倍,而海外券商提供的槓桿高達100~500倍!

在外匯平台開戶後,一般情況下券商通常需要一個交易保證金,通常被稱為最低入金或者是初始保證金。當你入金之後就可以交易。交易商通常也會要求每倉至少交易最小單位(比如0.01手)。

假設槓桿是1:100(或者至少交易1%的倉位),如果你想交易$10,000的數量,你的交易商就會留出$100作為保證金。

外匯保證金是什麼

對於最小保證金每個交易商要求都是不同的。在上述的例子中,交易商要求至少1%的保證金,意思就是說每交易1個標準手($100,000)時,你至少需要$1,000的保證金。

二.追加保證金是什麼?追加保證金水平又是什麼?

你是否收到追加保證金的通知?想必這是幾乎每一個交易者都最不願意看到的消息,但又100%會發生在自己身上。

什麼是追加保證金水平?

每種資產類別中的證券,都有不同的維持保證金比例和追加保證金規定。保證金水平是“指標”,“ 追加保證金水平”是指標的特定“值”(即保證金水平)

在外匯交易中,當保證金水平(%)達到特定值時,需要追加保證金。 這個特定值就是追加保證金水平(或稱維持保證金比例)

例如,一般外匯交易商將追加保證金水平設置為100%,這意味著如果你倉位的保證金水平低於100%,就會收到來自券商的追繳保證金通知。通常是以電子郵件或簡訊的形式通知。

什麼是追加保證金水平

追加保證金水平只是一個警告,也被稱為“最低保證金要求”。通常券商不會馬上關閉你的訂單,但此時你無法開設任何新的頭寸

但是如果你無視此警告,沒有及時追加保證金,並且在倉位在繼續虧損的情況下,你有被券商部分砍倉或者強制平倉的風險,也就是俗稱的“爆倉”!

爆倉比例定義:

當保證金水平達到特定閾值時,投資人可能面臨部分或全部頭寸被強制平倉(也稱“斷頭”或“爆倉”)的危險。這個特定閾值被稱為爆倉比例(一般為50%)。

券商給你強制平倉的目的一是為了防止你的資金達到負值;另一個是為了降低市場波動給券商自身帶來的風險!

三.為何會被追加保證金?如何避免被追加保證金?

在解釋這個問題之前,我們先來看一下初始保證金、維持保證金、追加保證金的概念和關係。

初始保證金:是交易者必須向其交易商平台存入的金額,以啟動交易頭寸。初始保證金是開倉所需要提交的最低額度。

維持保證金:維持保證金也稱為變動保證金,是交易者為繼續持有頭寸而必須存入賬戶的金額,其目的是確保您的賬戶中有足夠的資金餘額,隨時償付相應倉位的當前價值(包括所有損失)。通常為初始保證金的50%至100%。

追加保證金:如果保證金賬戶中的資金降至維持保證金水平以下,你將收到追繳保證金通知(Margin Call),要求立即追加更多資金,以將賬戶增加至初始保證金水平。

示例a:追加保證金

假設您的外匯經紀商的追加保證金水平為100%。這意味著如果您的保證金水平低於100%(例如95%),您的券商將向您發送追加保證金的警告通知。

追加保證金水平 = 保證金水平×100%

什麼是保證金水平

如上圖,假設您有一個1,000 美元的賬戶,並且您開設了一個0.1手美元/日元多頭頭寸,要求保證金為200美元。

這200美元就是已用保證金,而餘下800美元是可用保證金。

持有期間市場下跌了800點,這意味著你有800美元的浮動損失!也表示你的可用保證金已經完全耗盡!

淨值現在是200美元,而已用保證金也為200美元。

如果繼續虧損,淨值低於200美元(比如190美元),保證金水平就變成95%,這就觸及了100%的追加保證金水平,就會收到追繳保證金的通知!

除了收到通知外,如果未追加保證金,你的交易也會受到影響,你將無法開設任何新頭寸,只能砍掉現有部位。

示例b:強制平倉(爆倉)

如果你無視追加保證金的警告,沒有及時存入新的資金會發生什麼呢?

當保證金水平低於50%,就會被券商強制平倉清算。發生這種情況是因為你的未平倉頭寸的浮動虧損繼續增加。

什麼是強制平倉(爆倉)

如上圖所示,當1000美元的賬戶內虧損達到960美元,保證金水平達到20%,就爆倉了!

此時,你賬戶內的淨值僅剩下40美元。

四.如何避免被追加保證金和強制平倉?

保證金是個敏感的話題,有很多爭議都說保證金交易是很危險的。最重要的事情就是,你必須了解交易商的政策並且能接受隨之而來的風險。

1.了解造成追加保證金通知的原因

大多數新交易者希望關注交易的其他細節,如技術指標或圖表模式,但很少考慮其他重要因素,如保證金要求、 淨值、已用保證金、可用保證金和保證金水平。

如果你突然收到追加保證金通知,這通常意味著你不知道是什麼原因導致追加保證金通知,並且在不考慮保證金要求的情況下開倉交易。

如果這就是你,作為交易者,注定會有不美好的交易回憶。

當您賬戶的保證金水平低於要求的最低水平時,就會發生追加保證金通知。此時,券商會通知您並要求您在賬戶中存入更多資金以滿足最低保證金要求。

2.下任何訂單之前就知道保證金要求是什麼

大多數交易者並沒有過多考慮新訂單成交時對保證金的影響,你的每一筆訂單都會增加已用保證金(也稱佔用保證金)。而佔用保證金額度是根據合約大小來定。

例如,下圖在IG.com上開一張比特幣的合約,所需保證金高達$3560,當然合約的大小隨比特幣的價格波動。

外匯、黃金、股指、原油等不同規格的合約,所需保證金也完全不同。

什麼追加保證金

重要的是,可用保證金和已用保證金的關係你必須明白

可用保證金是浮動的,隨著佔用保證金的增加,可用保證金越少,被追加保證金的概率就越大!

除此之外,你也必須知道大多數外匯交易商在周末或者市場波動劇烈的時候都要求更高的保證金。比如你平時的要求是1%,週末持倉可能就變成了2%或者更高。

如果你沒有正確監控您的總體倉位保證金水平,掛單的訂單被執行時,可能會導致追加保證金通知。

為了避免這種情況發生,了解你計劃進入的每個頭寸的保證金要求至關重要。

3.正確使用槓桿,控制部位

上面說過,持倉部位過大,是導致被追加保證金的原因之一。 應該嚴格控制部位,並且正確使用槓桿。

一些交易者最終收到追加保證金通知的另一個原因是他們錯誤地判斷了價格走勢。

槓桿(leverage)是交易者是進行外匯保證金和差價合約的重要的工具。

但是,槓桿是一把雙刃劍,具有巨大的獲利潛力,同樣也有虧損風險。如果您開設的頭寸太大或太多,開設槓桿的方式將不利於你,您可能會面臨追加保證金和強制平倉的情況。

槓桿可以分為最大槓桿與有效槓桿。有效槓桿就是交易者在進行保證金交易中實際使用的槓桿。

有效槓桿會根據帳戶淨值的大小會實時變化。有效槓桿越大,持有倉位就越危險;反之,有效槓桿越小,倉位就越安全。

4.使用停損單或追踪停損來避免追加保證金

如果您不知道什麼是停損單,那麼您將損失大量資金。

止損單基本上是作為掛單發送給交易平台的停損單。當價格與您的交易相反時觸發此訂單。

例如,如果您在114.50 美元/日元做多1手,並將止損設置為113.50。

這意味著當美元/日元跌至113.50時,您的停損單被觸發,您的多頭頭寸將因虧損100點或100美元而關閉。

如果您在沒有停損單的情況下進行交易,而美元兌日元在某個時候繼續下跌,這取決於您賬戶中有多少資金,您將觸發追加保證金通知。

停損單或追踪停損單可以防止您承擔進一步的損失,這有助於防止收到追加保證金通知。

總結

聽說新手交易員被追加保證金通知,不知道到底發生了什麼,這種情況並不少見。

大多數追加保證金通知發生在隔夜持倉,而所持有資產在第二天有一個很大價差的時候。如果你不能立即存入資金,過不了多久可能就會實施強平。

有些交易者只關注他們能賺多少錢,而忽略了潛在的風險。要避免這種知識盲區的行為!

風險管理應該是您的首要任務,而不是利潤。

請記住,作為交易者,您應該始終將風險管理置於利潤之上。

了解波動性並保持警惕可能引發價格波動性飆升的新聞和事件,從而使您的賬戶面臨追加保證金通知的風險!

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