美股投資入門

投資美股應該如何選擇適合自己的券商呢?哪家美股券商上手最方便?

我們選擇了美國最大4所券商做比較,包括手續費、融資利率、入金門檻及優勢劣勢分析等,作為美股投資入門參考。

台灣的投資者們往往會選擇IB盈透、Firstrade第一證券和TD Ameritrade。要注意的是Firsttrade 和TD Ameritrade的營業範圍比較窄,以美股為主;IB盈透手續費最低。絕大多數券商都有FREE-TRIAL服務,即你可以在決定開戶前免費體驗。部分券商還有專門針對學生的賬戶,最低注入資金要求會小很多,比如Interactive Brokers和很多大學有合作,通過教授的邀請函,學生可以開啟學生賬戶。所以我們推薦使用Interactive Brokers(IB盈透)。

本文目錄


1.美股入門 – 投資美股的好處

完善的監管制度

美股市場,除了受到美國證券交易委員會(SEC)的監管之外,還被全世界無數雙眼睛盯著,包括律師、媒體、機構和散戶。所以,如果上市公司造假欺詐、內幕交易、操控市場,就可能會被集體訴訟,面臨著退市或者巨額罰款等嚴重後果。

1)美股有豐富的交易品種

通過美股,投資者可以讓世界上最優秀的公司為你賺錢,最頂尖人才為你打工,享受穩定的現金分紅。不同於A股大部分上市公司會進行增發和配股來進行最大化的融資,美國上市公司是以現金分紅為主。

從和我們生活息息相關的傳統行業,比如可口可樂、星巴克、麥當勞,到我們每天重度使用的互聯網產品,比如Google 、Apple、阿里巴巴,各行各業的龍頭都在美股上市。而另外一些已經在其他地區上市的優秀公司,也會發行美國存託憑證(ADR),美股投資者可以通過ADR間接投資這些公司,比如中匯豐銀行等。

在美股市場不僅可以購買正股,還可以購買債券、商品、期權、全球各個國家各個行業的ETF、外匯、房地產信託(REITS)。通過一個美股賬戶,可以完成配置全球化的資產配置。

2)交易方式靈活多樣,交易限制少

美股沒有漲跌幅限制,可以T+0交易,可做多、可融券賣空或者融資上槓桿,另外,相對於A股買股票至少一手起步,美股可以只買一股,入場門檻很低。

因此,在美股各種風格的投資者/投機者都可以找到適合自己的交易方式。

2.美股券商排名比較

如果準備開美股,首先要了解如何買美股,選擇一家合適的券商。在選擇券商之前,首先要確保券商是正規合法的,我們可以查詢某券商是否在美國金融業監管局(FINRA )的名冊。

其次,我們要確我們放在券商的資金不會被挪用,我​​們可以通過查詢該券商是否是證券投資者保護公司(SIPC)的會員。

SIPC是由作為其會員的券商共同出資成立的非營利性公司,受到SEC的監管,目的是保護中小投資者的資金安全。如果券商挪用客戶資金並破產,SIPC最多可賠償25萬美元/人,如果券商借用客戶的股票做空並破產,則最多可以賠50萬美金/人。

美國絕大部分本土券商都是SIPC的會員。國內的一些美股券商,比如雪盈證券、老虎證券,它們並不是SIPC的直接會員,而是某家美國本土券商的全披露券商,它們的上游券商會對其客戶資金進行承保。所以我們還可以查詢SIPC會員列表。

在國內券商競爭白熱化的今天,美股的各大券商在手續費、佣金、操作界面的繁瑣程度、服務體驗方面差別依然很大。目前,美股可以供台灣及中國大陸居民開戶的券商主要分為3類:

2-1.美國傳統本土券商IB盈透證券、TD Ameritrade(scottrade)等

這類券商的優勢是:

  • 都有FINRA, SPIC和SEC的牌照,賬戶資金安全有保障;
  • 交易品種多,覆蓋範圍廣,功能強大。

缺點是:

  • 開戶和入金相對麻煩;
  • 總體手續費較貴,是國內的網路券商的2倍以上;
  • 中文服務支持度不夠好,客服電話有的很難打通。

這類券商的代表有,IB盈透證券、嘉信理財、TD Ameritrade(scottrade已被TD Ameritrade收購)、trade、Zecco、MB Trading、tradeMONSTER、TradeKing等。

對於資金量較大的專業投資者,可以選擇盈透。盈透的手續費最低,並且服務和功能非常強大,可以直達的全球20個國家100多個交易所的產品,而且提供豐富的編程接口。不過盈透的操作系統比較複雜,對資金門檻求較高(至少1萬美金),所以對美股小白不太容易上手。

美國本土券商佣金費率

以下是可以對中國大陸及台灣居民開通賬戶的美國本土券商的綜合排名對比:

美國券商 InteractiveBrokers盈透 TD Ameritrade SogoTrade Firstrade
可開戶地區 台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡 台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡 台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡 台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡
券商簡介 成立於1977年上市公司 成立於1971年 成立於1980年 成立於1985年
2018全美排名 第1名 第3名 第12名 第13名
入金門檻 $10000 $1000 $500 $0
最低賬戶餘額 $3000 $2000 $2500 $0
交易費 $0.005/股 $6.95/筆 $2.88/筆 免佣金
融資利率 美金1.8%、港幣2.6% $2000起,2%~8%利率 $2000起,基本利率6.75% $0起,4.5%~7.75%
中文服務
手機APP 支持中文APP
優勢分析 1)交易領域寬:美、英、德、日、韓股都可以做
2)交易品種齊全:股票、ETF基金、期貨、債券、外匯
3):佣金低,按股數收,適合國際交易和專業交易者
1)入金門檻低2500美金,行情免費
2)有專門針對中國大陸、台灣、香港的中文客服
1)佣金低
2)開戶優惠大
1)收費低
2)入金門檻低,無最低入金要求
劣勢分析 1)開戶太過複雜
2)操作界面也比較複雜
3)入金門檻高,10000美金
1)融資利率相對於IB等比較高
2)對交易品種和交易類型有限制
1)開戶流程複雜
2)行​​情收費
1)有賣空限制
2)服務不如其他券商

※注:sogotrade證券於2017年9月被TD Ameritrade證券收購。

2)香港中資券商(不推薦)

優點:能同時投資港股,部分甚至可以投資全球股市,包括日本、英國、台灣等。

缺點:手續費較高,每筆可高達20-30美元。

這類券商的代表有國泰君安、海通國際、國信證券、華泰金控、申万宏源等。

2-1.新興網路折扣券商Robinhood、Firstrade等

優點:開戶、入金和操作方便快捷,通過APP操作即可完成,支持中文,服務好,價格便宜。

缺點:成立時間短,部分品種不能交易,盤前盤後時間短。

這類券商的代表有SogoTrade、Robinhood、ETrade 、Firstrade、 Charles Schwab等。台灣國內的這類券商包括老虎證券、嘉信、第一理財、微牛證券、富途證券、雪盈證券等。

這一類券商非常適合資金量較小的美股小白,支持中文操作,轉賬方便,交易便捷,行情也是免費的。

以下是新興網路折扣券商的排名對比:

券商對比 老虎證券 富途證券 雪盈證券 Firstrade第一證券
可开户地区 中國大陆、香港、澳門、新加坡 中國大陆、香港、澳門、新加坡 中國大陆、香港、澳門、新加坡 台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡
投資方 盈透證券、小米 騰訊、紅杉資本 螞蟻金服
券商資質 盈透證券非披露券商 盈透證券全披露券商 盈透證券全披露券商 美國本土券商
開戶要求 身份證+手機號 身份證+線下見證 身份證+手機號 身份證+手機號
入金門檻 $0 $0 $3000 $0
美股佣金 $0.0039/股,最低0.99/筆 $0.0049/股,最低0.99/筆 $0.002/股,最低0.99/筆 免佣金
美股融資利率 5.2% 4.8% 4.7% 5%
SIPC保險 50萬美元 50萬美元 50萬美元 50萬美元
SEC監管
優勢分析 1)融資費率低,支持做多做空
2)中文客服
3)免費實時行情
1)支持多種APP
2)入金門檻低
3)免費實時行情
1)美股佣金和融資利率都較低 1)收費低
2)入金門檻低,無最低入金要求
劣勢分析 1)開戶需要線下見證
2)佣金較高
1)入金門檻高,最低3000美金 1)有賣空限制
2)中文服務不如其他券商

3.資金安全:

資金安全是最重要的一塊,我認為很多第一次投資美股的人都應該問這樣一個問題:投資美股安全嗎?

美股是需要考慮投資安全問題的。一般來說,國內用戶炒美股的資金都在海外券商的賬戶,而券商的資金都有SIPC保險的保護。

SIPC,全名Securities Investor Protection Corporation(中文譯名: 證券投資者保護公司),是一家以非營利性為目的、由成員出資、遵循美國1970年通過的Securities Investor Protection Act(SIPA,中文譯名:證券投資者保護法案)而成立的美資公司。

這家公司成立的目的就是給證券投資者提供保險計劃。絕大部分美國本土券商都是SIPC的成員,SIPC需要向美國Securities and Exchange Commission(SEC,中文譯名:證券交易委員會)定期匯報,SEC有權監管SIPC,審查其年報,批准其公司章程及章程修訂等。

截至2014年底,SIPC有超過21億美元的資金,並在財政部擁有25億美元的信用額度。一旦投資者的資金出現安全問題,SIPC的儲備基金就用來補充差額,最賠償金高達50萬美元/客戶,包括最高25萬美元的現金索賠。上面美國本土券商以外幾家都是美股代理商,它們都不是SCIP的會員,但它們對接的上游券商一般是SIPC會員,用戶賬戶資金都會由其上游券商進行承保。

4.美股開戶手續及準備資料:

大部分都能用網路或者APP完成,部分需要快遞身份證明、地址證明、W8-BEN表;

身份證明:護照,部分券商接受身份證;

地址證明:可以用水電煤、電話或者寬帶的賬單、銀行信用卡對賬單等。

稅務:中國大陸及台灣、香港地區炒美股不用交資本利得稅。只需要開戶時填寫W-8BEN表,表明外國人的身份即可。

在完成遞交開戶文件一兩週後,就能收到開戶成功的通知和具體的賬戶信息。

接受非美國客戶開立帳戶地區:

『第一證券(Firstrade)』:台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡等。

『IB盈透證券(InteractiveBrokers)』:台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡等。

『TD德美利(TD Ameritrade)』:台灣、中國大陆、香港、澳門、新加坡等。

『老虎證券』:中國大陆、香港、澳門、新加坡等。

『富途证券』:中國大陆、香港、澳門、新加坡等。/p>

『雪盈證券』:中國大陆、香港、澳門、新加坡等。

以上就是關於投資美股開戶的一些最重要的信息和流程,投資有風險,入市需謹慎,希望這篇文章對你有幫助。

5.交易時間:

  • 美國東部時間:週一到週五9:30到16:00
  • 美夏令時:香港時間(21:30-次日4:00)
  • 美冬令時:香港時間(22:30-次日5:00)
  • 3月初-11月初採用夏令時。
  • 11月初-3月初採用冬令時。
  • 現在已經採用了夏令時。

美股休市時間:

除了每週六、日雙休外,其餘休市的時間分別為:

  • 1月1日,新年元旦
  • 1月19日,馬丁-路德-金紀念日
  • 2月16日,華盛頓誕辰
  • 4月3日,耶穌受難日
  • 5月25日,美國陣亡戰士紀念日
  • 7月3日,美國獨立日前一天週五
  • 9月7日,美國勞工日
  • 11月26日,感恩節
  • 11月27日,星期五、感恩節後一天,下午1點(提前3小時)

6.市場情況:

美股市場是一個把投資和投機體現淋漓盡致的地方,你既可以在美股進行投機交易也可以在美股進行價值投資。投資的話你可以持有高露潔、麥當勞、微軟等公司,這些公司的股票大多連漲了30年,還在持續上漲中。

而同時,你也可以投機,美股市場幾乎每天都有漲幅超過100%的妖股出現。但無論如何,要在美股市場賺錢需要腳踏實地,花精力去研究。

7.投資情況:

無論做什麼投資,都要知道最大的成本是時間成本,介紹一下“價值投資之父”本傑明.雷厄姆的投資法則——“雪茄煙蒂式投資”,它不適合A股,但很適合美股。

“你滿地找雪茄煙蒂,終於你找到一個濕透了的,令人討厭的煙蒂,看上去還能抽一口。那一口可是免費的。你把它撿起來,抽上最後一口,然後扔了,接著找下一個。這樣,你不用花錢就能抽上幾口免費的雪茄。”如果按照這種風格去投資,那投資組合中必然是大量殘缺不全的雪茄煙蒂。投資者必然要頻繁地收進各種煙蒂,並急於將它們脫手。

其結果是,手中沒有一件完整的好貨,而且還要被迫頻繁交易,並急於將它們脫手。其結果是,劣質股票、分散投資、短期持有變成重大缺陷。正確做法應該是優質股票、集中投資,長期持有。

所以多學習,多研究熟悉的行業、不熟悉的個股千萬別碰,摸透一個行業,才能知道股票什麼時候買/賣。

止盈止損,炒股不要貪,到預計點位賺錢了要及時賣掉,否則有可能白忙活,止損也很重要,趨勢到了不要因為虧損而不敢調倉,最後越虧越多。

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