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全球主要外匯監管單位及職能介紹

本篇文章目是分享海外投資時,判斷外匯平台安全性的重要原則「監管牌照」

介紹全球重要金融監管機構(FCA、ASIC、NFA、FINMA)的作用和職能,帶大家認識安全可靠的外匯交易商。

一.金融監管機構是什麼?

為了保証投資者可以安全安心交易,一些國家設置了強大的金融監管機構在監督,以保証投資者的利益不被侵犯。

這些國際金融市場監管機構主要負責管銀行、證券、商品、外匯等市場交易,大部分都是有執法權力的政府部門,類似台灣的金管會

世界各國對外匯交易商(broker)業務監管的主要金融監管機構有:美國商品期貨交易委員會(CFTC),英國金融行爲管理局(FCA)、澳大利亞證券及投資委員會(ASIC)等。

判斷外匯交易商是否受監管,資金是否有保障,最直接的方法就是透過這些外匯監管機構網站,查詢其監管狀態。以下有介紹美國NFA,英國FCA和澳大利亞ASIC三大監管牌照的查詢方法。

二.外匯監管為何重要?

①幫助投資者找到可靠的交易商

監管,意味著經紀商要通過監管機構的嚴格審核,公司在資本額、財務、規範、客戶保障上都需要符合條件才能取得牌照,并注册在案!

券商的合法性得到了確認,投資者可以透過這些「監管機構」的網站查詢經紀商的註冊情況,客戶起訴備案,或提出投訴來維護自己的權益。

②保障投資者資金安全

接受監管,意味著在投資保障方面,客戶的資金需要「銀行託管」。針對破產或者虧損的外匯經紀商,外匯監管機構接受投資者投訴並給與賠償!比如,英國FCA和瑞士FINMA都設有破產補償條款。

參考:如何查詢外匯平台/經紀商是否受監管?選擇正規外匯交易商要注意的重點

三.全球主要外匯監管單位評級及職能介紹

外匯交易商排行網“監管評級”欄目為您評出“全球十大主要外匯監管單位”,都為完全監管。

該外匯經紀商監管榜單綜合投資者最關心的投資保障、槓桿規制、監管細則、機構性質、持牌匯商及牌照查詢六大方面,對全球外匯監管單位的監管力度進行客觀、公正的評價排名。

監管單位 機構LOGO 監管評級 槓桿規制 機構性質
1.美國NFA 美國NFA AAA級 1:50 獨立民營機構
機構簡介 1981年9月22日,美國商品期貨交易委員會(CFTC)正式指定美國全國期貨協會NFA爲註冊期貨協會。
1. 目前,受NFA監管的零售外匯交易商僅4家,外匯交易商成員5家,外匯公司8家。
2. 投資保障,投資者可以向NFA投訴和申請仲裁,其裁決具有強製執行力,投資者可通過仲裁獲得相應補償(※僅限美國居民)。
※注:CFTC是美國期貨市場上政府監管部門,而NFA指的是期貨行業自律組織,屬非盈利性會員制組織,它是受CFTC的監管。
持牌匯商 IG Markets Forex.com OANDA InteractiveBrokers
牌照查詢 如何查詢美國NFA監管的外匯交易商牌照?
2.英國FCA 英國FCA AAA級 1:30 政府機構
機構簡介 英國金融行爲管理局FCA成立於1997年,是獨立的政府部門,支持歐盟提出的30:1的外匯槓桿限制。
1. 到2019年1月受FCA監管的零售外匯持牌券商超過350家。經紀商需要在英國設立實體辦公室,同時客戶資金必須放在隔離賬戶中。
2. 投資保障方面,針對破產的外匯經紀商,英國FSCS受理台灣投資者投訴。賠償上限為每位投資者5萬英鎊(約合新台幣200萬元)。
持牌匯商 IG Markets Thinkmarkets OANDA FXCM
牌照查詢 英國FCA牌照外匯經紀商牌照查詢教學
3.澳大利亞ASIC 澳大利亞ASIC AAA級 1:30 政府機構
機構簡介 澳大利亞證券及投資委員會ASIC成立於1998年,是獨立的政府部門,負責監管澳大利亞金融市場活動。
1. 受ASIC監管的外匯交易商目前一共443家,必須有derivatives和forex exchange contract經營權限。
2. 投資保障方面,2018年11月澳大利亞金融投訴機構ACFA將取代澳洲FOS,監管賠償將提至50萬澳元(約合新台幣1100萬元)
持牌匯商 Thinkmarkets IG Markets OANDA IC-market
牌照查詢 澳大利亞ASIC牌照外匯經紀商牌照查詢教學
4.瑞士FINMA 瑞士FINMA AAA級 1:100 政府機構
機構簡介 瑞士金融市場監督管理局成立於2009年,是獨立的政府部門,負責監管瑞士金融市場活動。
1.目前受瑞士FINMA監管的持牌銀行/證券交易商一共有295家,提供零售外匯的經紀商必須獲得銀行資質,幾乎所有的瑞士外匯經紀商同時也是流動性提供商。
2.投資保障方面,瑞士銀行每個儲蓄賬戶均享受最高10萬瑞郎(約合新台幣310萬元)的保險賠償。
持牌匯商 IG Markets Dukascopy swissquote Saxo Bank
5.日本金融廳 日本金融廳JFSA官網 AAA級 1:25 政府機構
機構簡介 日本金融廳在日本東京設立,負責整個金融體係以及金融行業監管的機構是日本金融廳(Japan Financial Services Agency),即Japan FSA,其主要負責的行業有,證券、保險、銀行以及金融衍生品等。
1. 目前,受日本JFSA監管的零售外匯交易商必須在日本設立金融公司,包括以GMO證券的本土券商和以IG證券為代表的外資券商等約60多家。
2. 投資保障:2005年開始,日本金融廳開始對外匯保證金市場進行嚴格管制,在資金安全、槓桿限制(上限25倍)、財務要求方面都有嚴格規制。
※注:JFSA監管規定,非日本居民不允許在日本的外匯交易平台開設外匯保證金賬戶!
持牌匯商 IG Markets Forex.com OANDA ThinkMarkets
6.香港證監會SFC 香港證監會SFC AA級 1:20 政府
機構簡介 香港證券及期貨事務監察委員會SFC成立於1989年,是獨立的政府部門法定機構。
1. 目前受香港SFC監管的杠杆式外匯交易商共45家。
2. 投資保障方面,最高可獲得15萬港幣的賠償(※僅限香港居民)。
7.紐西蘭FMA 紐西蘭FMA AA級 1:400 政府
機構簡介 2011年,新西蘭金融市場管理局FMA成立,是獨立的政府部門。
1. 目前新西蘭FMA持牌金融衍生品/零售外匯經紀商只有23家,牌照類型為”Derivatives issuer”(衍生品發行人)牌照。
2. 投資保障方面,BOS(銀行申訴機制)、IFSO(保險和儲蓄機制)以及FSCL(新西蘭金融服務申訴有限公司)和FDR(新西蘭金融糾紛調解處)可進行糾紛投訴和處理,獲賠數額最高不得超過20萬紐幣。(約合新台幣400萬元)。
8.賽普勒斯CySEC 賽普勒斯CySEC A級 1:30 政府機構
機構簡介 2001年,塞浦路斯證券交易委員會CySEC成立。
1. 目前塞浦路斯CySEC持牌的外匯經紀商共有233家。
2. CySEC設立“投資者賠償基金(ICF)”,可處理破產清償,賠償上限為20,000歐元(※僅限歐盟成員國居民)。
9.台灣金管會 台灣金管會 1:40 政府機構
機構簡介 台灣金融監督管理委員會(簡稱金管會或SFC)是中華民國監督與管理金融事務與規劃金融政策的部會,成立於2004年7月。
1. 目前受金管會監管的外匯保證金交易商約有5家(元大,群益,合作金庫,遠東商銀等)。
2. ※金管會的監管僅對台灣本地居民有效!
持牌匯商 元大 群益 合作金庫 遠東商銀
券商比較 線上各家外匯經紀商比較(台灣和國外外匯保證金開戶條件之區別)

國際最具權威性,受信賴的五大外匯監管機構:

特別是持有美國、英國、日本和瑞士的監管,對外匯交易商的資質要求(銀行託管、客戶資金保障、自己資本比例、處罰規則等)極為嚴格,如果持有這四大強國監管牌照,足以證明券商的強大實力和極高的信譽度!(不會查詢可以諮詢我們)

國家 監管機構 官方網站 代表持牌券商
美國 美國全國期貨協會(NFA) www.nfa.futures.org IG嘉盛
英國 英國金融​​行為監管局(FCA) www.fca.org.uk IGThinkMarkets
瑞士 瑞士金融市場監督管理局(FINMA) www.finma.ch/en IGSaxo Bank
⽇本 ⽇本⾦融廳(JFSA) www.fsa.go.jp IG嘉盛
澳大利亞 澳大利亞證券投資委員會(ASIC) asic.gov.au IGThinkMarkets

四.為何外匯經紀商擁有多個監管牌照?

從上欄可以看出,有些外匯經紀商擁有多個監管牌照,比如IG Markets不但持有英國FCA監管牌照,還持有美國NFA、澳大利亞ASIC以及瑞士FINM等牌照!為何外匯經紀商擁有多個監管牌照呢?

原因很簡單,外匯經紀商要開發多國客戶,就需要申請多國牌照。

受司法管轄規定,原則上外匯經紀商在某國/地區開展業務,就必須取得當地監管牌照!

比如目前,日本、美國、加拿大以及英國等歐洲國家和地區均採取限製或禁止海外司法管轄區的經紀商向本國民眾提供金融衍生品交易服務。

另外,美國NFA牌照只能接受美國居民開戶,日本FSA牌照只能接受日本居民開戶。

如果你仔細觀察,會發現一些外匯經紀商網站的最下方會有這樣的提示:“本網站資訊不針對美國、加拿大和日本居民,並且不供於與當地法律或法規相抵觸的國家或司法管轄區的任何人士派發或使用。”

就是因為這間券商沒有取得這些國家的監管牌照,因此不能在這些地區做生意!!

監管所衍生的問題-監管是一個兩面刃

對投資者來說,監管雖然可以保障資金安全,但限制多了交易彈性就會減少。

最常見的案例就是「降槓桿」!

比如歐洲和澳大利亞都將槓桿降到了30倍以下,客戶無法使用高槓桿就會離開去找高槓桿平台!

而交易商為了留住客戶,會根據客戶需求提供不同監管,一般是以集團旗下品牌子公司的形式提供高槓桿服務!

這樣做各利有弊,投資人在使用高槓桿(有利)的同時,監管機構和保障內容都變了(不利)!

不過筆者認為,監管只是辨別外匯交易商安全性的一種手段,但你未必需要使用該監管!

只要母公司有拿到英國FCA、美國NFA、日本JFSA等強國監管牌照,就能證明該交易商是安全的,同時也能使用比較有彈性的服務。

五.為何海外經紀商能接受台灣人開戶?

理由是一些海外監管機構並不限制接受本國以外的海外客⼾(當然不包括美國、日本這些國家)。

這也是外匯經紀商擁有多個監管牌照的另⼀個理由:一些監管規定「可以接受海外居住的客戶」,前提是不能抵觸當地法律法規!

特別是離岸監管的外匯經紀商,主要還是針對海外客戶!目的還是想要獲得更多客⼾,擴大業務規模。

比如:

  • 英國金融行為監管局(FCA)
  • 澳⼤利亞證券及投資事務監察委員會(ASIC)
  • 賽普勒斯證券和交易委員會(CySEC)
  • 開曼群島⾦融管理局(CIMA)
  • 維爾京群島⾦融服務委員(BVIFSC)
  • 百慕達金融管理局(BMA)

快速總結-海外監管牌照有2種類型:

A型、僅接受本國居民開戶,對國外居民不予保護(代表國家牌照有美國NFA、日本FSA等)。

A類型監管要求,外匯經紀商要在該國開展業務,必需取得當地牌照。此牌照也拒絕接受國外客戶開戶!

B型、 可以接受幾乎來⾃任何國家/地區的客⼾開戶(代表國家牌照有賽普勒斯CySEC和一些離岸監管等)

需要注意的是,B型牌照並非完全沒有限制​​,前提是不違反當地法律!一般不能接受美國、日本等A型牌照國家居民開戶!

鑑於這種規定,外匯經紀商要擴大業務,就要申請多國監管牌照!

六.持有多國監管牌照的外匯經紀商清單

外匯經紀商持有的牌照愈多,越能說明這家券商的規模和實力!其中英國上市經紀商IG Group(IG Markets母公司)幾乎取得了全球各國的所有監管牌照,也是持牌券商最多的一家!

以下主要介紹3間多國監管持牌券商清單:

外匯經紀商 持有主要監管牌照清單 槓桿 點差
IG Markets 美國全國期貨協會(NFA)(牌照編號:0509630)
英國金融行為監管局(FCA)(牌照編號:195355)
澳洲證券投資委員會(ASIC)(牌照編號:220440)
瑞士金融市場監督管理局(FINMA)
歐洲(AMF,CONSOB,FI,CNMV) (不包含英國和瑞士)
⽇本⾦融廳(JFSA)
新⻄蘭⾦融市場管理局(FMA)
新加坡⾦融管理局(MAS)
迪拜⾦融服務管理局(DFSA)
百慕達金融管理局(BMA)
外匯1:200
黃金1:200
原油1:66
股指1:100
股票1:20
加密貨幣1:10
歐美0.6
黃金0.25
原油3.0
標普500指數0.4
道瓊斯工業3.5
股票佣金0.08%
Forex.com 美國全國期貨協會(NFA)(牌照編號:0339826)
英國金融行為監管局(FCA)(牌照編號:113942)
澳洲證券投資委員會(ASIC)(牌照編號:345646)
⽇本⾦融廳(FSA)
香港證券及期貨事務監察委員會(SFC)
新加坡⾦融管理局(MAS)
迪拜⾦融服務管理局(DFSA)
開曼群島⾦融管理局(CIMA)
外匯1:500
黃金1:200
原油1:100
股指1:100
股票1:20
歐美1.3
黃金3.0
原油3.0
標普500指數0.6
道瓊斯工業3.8
股票佣金0.08%
ThinkMarkets 英國金融行為監管局(FCA)(牌照編號:629628)
澳洲證券投資委員會(ASIC)(牌照編號:424700)
日本金融廳(JFSA)(牌照編號:関東財務局長(金商)第250號)
南非⾦融部⾨⾏為監管局(FSCA)(牌照編號:49835)
百慕達金融管理局(BMA)
外匯1:500
黃金1:400
原油200
股指1:20
股票1:20
加密貨幣1:50
歐美1.2
黃金0.25
原油3.0
標普500指數0.4
道瓊斯工業3.5
股票佣金1美元/股

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