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台灣外匯期貨商和國外外匯保證金交易商的差別與比較

外匯期貨和外匯保證金交易(也稱為外匯現貨保證金)是兩種常見的外匯投資方式。

台灣外匯交易商有提供外匯期貨和外匯保證金交易,而國外券商僅提供後者!

外匯期貨和國內外外匯保證金的之間有什麼不同,國內外券商的優點和缺點都是什麼?我們完整的比較跟介紹:

文章目錄

一.台灣外匯期貨和國內外外匯保證金的差別

「外匯保證金交易」屬於一種利用槓桿原理的交易,如同股票融資融券一樣,投資人只要存入規定的保證金金額,即可進行放大倍數的外匯投資

例如入金1,000美元作為保證金,選擇100倍槓桿,外匯交易的操作金額可達10萬美元。也因為槓桿操作的放大效果,投資人能夠以小博大,潛在的獲利空間比外匯現貨交易高出許多,相對地,風險也隨之擴大。

外匯期貨跟外匯保證金的最大差異:就在於外匯期貨是有期限的,在交割日必須平倉。

外匯保證金交易不像期貨一樣涉及交割日、交割月的概念,它沒有到期日,可以一直持有,但需清算隔夜息差。二者詳細如下:

比較項目 外匯期货 台灣外匯保證金 國外外匯保證金
商品規格 合約12.5萬歐元 合約10萬歐元 合約10萬歐元
單位所需保證金 2310美金 依槓桿不同而變化,1:40約2875美金;1:100約1150 美金;1:400約287美金
最大槓桿比例 約1:60 1:40*註 1:30~1:1000
最小下單規格 1口(不能拆分) 0.01手(1手=1標准單位) 0.01手
交易成本(手續費) 每口手續費+買賣價差 買賣價差 買賣價差
點差比較(費用比較) 偏高 偏高(EUR/USD平均3.0) 較低(EUR/USD平均1.2)
匯款成本(出入金) 無(根據銀行不同可能有小額手續費) 無(根據銀行不同可能有小額手續費) 無(據出金方式不同可能有小額手續費)
可用券商 多家台灣券商 目前僅2家台灣券商 超級多國外券商
監管單位 台灣金管會 台灣金管會 英國FCA/澳洲ASIC/美國CFTC・NFA等國家監管單位
交易時間 週一至週五原則24小時 週一至週五原則24小時 週一至週五原則24小時
有無結算 有(三個月一次) 無結算日,可以一直持有 無結算日,可以一直持有
交易平台 國內券商交易平台 MT5 MT4/MT5及券商專業交易平台
程式交易 無內建 較方便直接 較方便直接
over loss補繳 需要補繳 需要補繳 多數無需補繳
代表券商 群益期貨 群益期貨 ThinkMarkets外匯

*註:在台灣專業客戶的的槓桿最大為100倍(至少要能夠提供3000萬台幣的資產證明才機會成為專業的客戶)

二.台灣外匯期貨商和國外匯交易商的比較

1)券商槓桿比例比較

所知台灣的券商,目前預設槓桿比為1:40~1:50,若要調高可以填風險申告表格,向營業員申請,可調高至1:100;

國外券商過去便是以槓桿比非常彈性著稱,槓桿通常在1:200~1:400;有些平台甚至高達1000倍!

但國際最具權威的英國監管FCA已將槓桿調低至1:30,專業客戶可以調高,專業客戶認證需要以下三條中滿足任意兩條:

  • ①資金證明,一般要求資金50萬美元;
  • ②半年以上交易記錄;
  • ③金融行業​​​​認證證書比如投資分析師等。

2)強制平倉/負餘額比較

台灣的券商,over loss(超額虧損) 需補繳,保證金低於50%強制平倉。

國外外匯交易商-資金負餘額保護,出現over loss無需補繳。

3)券商下單最小規格比較

期貨方面是一口,完整的一口,不能拆分,需要的投資資金量較大(一般要$2000以上);

保證金的交易單位,習慣上稱一手(1手=10萬單位貨幣量),可拆分至0.1或0.01手;所需资金较量小(最低$100開始)!

另外,最小跳動單位也不同;

以同樣的標的歐元為例,歐元期貨最小跳動單位是0.00005;

而外匯保證金的商品EURUSD,最小跳動單位則是0.00001;

4)券商交易成本‧手續費比較

外匯期貨,跟台指期貨一樣每筆下單有手續費,一般營業員報價約是6.2~6.6美金,所以做一口來回一趟交易成本約是$13左右。但別忘了還有買賣價差(就是我們常說的點差)。

保證金部份,國外券商浮動點差落在10~20點,換句話說一手的成本約是10~20美金,沒有像期貨額外的手續費。

國內券商則略高一些,落在25~30點,交易成本約是國外券商的1.5倍,這也是台灣人選擇國外外匯交易商的主要原因。

參考:2021線上各家外匯經紀商比較(點差等交易成本比較)

5)券商匯款成本比較

國內券商的都一樣,若你是去銀行存錢進期貨帳戶,几乎没有成本。

但國外券商就不一樣了,因為錢是匯到國外,所以會有電匯的費用,每筆落在600~1000台幣左右。

也有可能會有中轉銀行的費用;若不知道中轉銀行會收多少,可以選擇兩次電報,就是付兩次固定的電匯費用,但也聽說有的券商會幫客戶吸收中轉銀行匯費。

這裡推薦支持信用卡、Skrill出入金的外汇平台,手續費較低。

6)台灣可用券商比較

目前台灣國內有群益和元大有推出外匯保證金商品,國外券商多如牛毛(多至上千家)。

國外券商好處就是選擇多,可交易產品多,槓桿彈性強,交易體驗不錯。

缺點就是要做比較多功課,不然一般投資人也是有可能挑到不優的券商。

參考:全球主要外匯交易商排名

7)監管單位比較

其實如果你做國外的外匯保證金,最常遇到的應該就是英國FCA跟澳洲ASIC了。

美國CFTC是期貨交易委員會,NFA是期貨協會,他們都是監管單位,非美國籍投資者不能去開戶,不過如果券商有此監管,可以作為參考,畢竟能拿到NFA牌照的很少(り日本JFSA也同樣)。

另外很多人會聽到紐西蘭監管、塞浦勒斯監管、阿里不達監管,筆者在這邊鄭重奉勸大家少碰,因為監管效力很差。

小券商、買牌、甚至掛羊頭賣狗肉的詐騙,最喜歡用這類的監管。

參考:全球主要外匯監管單位及職能介紹

期貨部分就是看你用什麼券商,就會用什麼下單軟體。

國內保證金目前是用MT5,以前MT5多空方向只能選一個下,跟期貨很像,不過現在已經可以雙向同時進單了。

國外目前主流還是用MT4,MT4跟MT5都是同一家公司所開發,比較大的差別還是在程式的語法方面。

對一般投資人使用差異並不大,不過據說開發商要開始力推MT5,未來國外券商使用MT5應該也會越來越普遍。

9)程式交易比較

程式交易部分,因為國外程式交易相當普遍,加上MT4&MT5本身就是開放的平台。

亦有自己的程式語言,所以可以直接在MT4&MT5上掛載自動交易程式(EA)。

在國內券商交易海期的部分,也可以利用Multicharts做到程式交易。

但畢竟每個月還有額外的程式費用,門檻高較不親民。

10)總結

看完以上介紹,你心目中理想的外匯交易平台,有底了嗎?

部分台灣人習慣用國外券商的MT4平台做外匯保證金,主要因為看重槓桿比彈性大,並能方便使用程式交易等特點。

但是無論國內還是國外平台優缺點也並不總是絕對的!

譬如國內券商現在陸續在引進外匯保證金,而現在習慣用的MT4,未來可能也會慢慢被MT5取代。

所以趨勢總是在變,但不變的就是整體方向會越來越便利。

因為券商間也會互相競爭,爭取投資人的青睞,投資者總會有越來越好的外匯平台可以用。

三.安全且有規模的外匯交易商比較與推薦(點差比較)

外匯交易商 LOGO 許可機構 匯商類型 入金 槓桿 點差 點差
1/Thinkmarkets thinkmarkets外匯投資平台 FCA/ASIC ECN/STP $250 500:1 歐美0.8 黃金0.25
2/IG Markets igmarkets外匯平台 FCA/ASIC ECN/MM $300 200:1 歐美0.6 黃金0.35
3/IC Markets icmarkets外匯平台 FCA/ASIC ECN/STP $250 500:1 歐美0.7 黃金0.30
4/FOREX.com forex外匯投資平台 FCA、CIMA MM $50 400:1 歐美1.2 黃金0.3
5/XM外匯 XM外匯投資平台 FCA/IFSC ECN/STP $50 888:1 歐美1.2 黃金0.5
群益外匯 群益外匯 金管會 MM 無要求 30:1 歐美3.0 黃金0.5

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