台灣外匯期貨商和國外外匯保證金交易商的差別與比較
外匯期貨和外匯保證金交易(也稱為外匯現貨保證金)是兩種常見的外匯投資方式。
台灣外匯交易商有提供外匯期貨和外匯保證金交易，而國外券商僅提供後者!
外匯期貨和國內外外匯保證金的之間有什麼不同，國內外券商的優點和缺點都是什麼？我們完整的比較跟介紹:
文章目錄
一.台灣外匯期貨和國內外外匯保證金的差別
「外匯保證金交易」屬於一種利用槓桿原理的交易，如同股票融資融券一樣，投資人只要存入規定的保證金金額，即可進行放大倍數的外匯投資。
例如入金1,000美元作為保證金，選擇100倍槓桿，外匯交易的操作金額可達10萬美元。也因為槓桿操作的放大效果，投資人能夠以小博大，潛在的獲利空間比外匯現貨交易高出許多，相對地，風險也隨之擴大。
外匯期貨跟外匯保證金的最大差異：就在於外匯期貨是有期限的，在交割日必須平倉。
外匯保證金交易不像期貨一樣涉及交割日、交割月的概念，它沒有到期日，可以一直持有，但需清算隔夜息差。二者詳細如下：
| 比較項目 | 外匯期货 | 台灣外匯保證金 | 國外外匯保證金 | |
| 商品規格 | 合約12.5萬歐元 | 合約10萬歐元 | 合約10萬歐元 | |
|---|---|---|---|---|
| 單位所需保證金 | 2310美金 | 依槓桿不同而變化，1：40約2875美金；1：100約1150 美金；1：400約287美金 | ||
| 最大槓桿比例 | 約1：60 | 1：40*註 | 1：30～1：1000 | |
| 最小下單規格 | 1口(不能拆分) | 0.01手（1手＝1標准單位） | 0.01手 | |
| 交易成本（手續費） | 每口手續費+買賣價差 | 買賣價差 | 買賣價差 | |
| 點差比較(費用比較) | 偏高 | 偏高(EUR/USD平均3.0) | 較低(EUR/USD平均1.2) | |
| 匯款成本（出入金） | 無（根據銀行不同可能有小額手續費） | 無（根據銀行不同可能有小額手續費） | 無（據出金方式不同可能有小額手續費） | |
| 可用券商 | 多家台灣券商 | 目前僅2家台灣券商 | 超級多國外券商 | |
| 監管單位 | 台灣金管會 | 台灣金管會 | 英國FCA/澳洲ASIC/美國CFTC・NFA等國家監管單位 | |
| 交易時間 | 週一至週五原則24小時 | 週一至週五原則24小時 | 週一至週五原則24小時 | |
| 有無結算 | 有（三個月一次） | 無結算日，可以一直持有 | 無結算日，可以一直持有 | |
| 交易平台 | 國內券商交易平台 | MT5 | MT4/MT5及券商專業交易平台 | |
| 程式交易 | 無內建 | 較方便直接 | 較方便直接 | |
| over loss補繳 | 需要補繳 | 需要補繳 | 多數無需補繳 | |
| 代表券商 | 群益期貨 | 群益期貨 | ThinkMarkets外匯 | |
*註:在台灣專業客戶的的槓桿最大為100倍(至少要能夠提供3000萬台幣的資產證明才機會成為專業的客戶)
二.台灣外匯期貨商和國外匯交易商的比較
1）券商槓桿比例比較
所知台灣的券商，目前預設槓桿比為1:40~1:50，若要調高可以填風險申告表格，向營業員申請，可調高至1:100；
國外券商過去便是以槓桿比非常彈性著稱，槓桿通常在1:200～1:400；有些平台甚至高達1000倍！
但國際最具權威的英國監管FCA已將槓桿調低至1:30，專業客戶可以調高，專業客戶認證需要以下三條中滿足任意兩條:
- ①資金證明，一般要求資金50萬美元；
- ②半年以上交易記錄；
- ③金融行業認證證書比如投資分析師等。
2）強制平倉/負餘額比較
台灣的券商，over loss（超額虧損） 需補繳，保證金低於50%強制平倉。
國外外匯交易商-資金負餘額保護，出現over loss無需補繳。
3）券商下單最小規格比較
期貨方面是一口，完整的一口，不能拆分，需要的投資資金量較大（一般要$2000以上）；
保證金的交易單位，習慣上稱一手（1手=10萬單位貨幣量），可拆分至0.1或0.01手；所需资金较量小（最低$100開始）！
另外，最小跳動單位也不同；
以同樣的標的歐元為例，歐元期貨最小跳動單位是0.00005；
而外匯保證金的商品EURUSD，最小跳動單位則是0.00001；
4）券商交易成本‧手續費比較
外匯期貨，跟台指期貨一樣每筆下單有手續費，一般營業員報價約是6.2~6.6美金，所以做一口來回一趟交易成本約是$13左右。但別忘了還有買賣價差(就是我們常說的點差)。
保證金部份，國外券商浮動點差落在10~20點，換句話說一手的成本約是10~20美金，沒有像期貨額外的手續費。
國內券商則略高一些，落在25~30點，交易成本約是國外券商的1.5倍，這也是台灣人選擇國外外匯交易商的主要原因。
5）券商匯款成本比較
國內券商的都一樣，若你是去銀行存錢進期貨帳戶，几乎没有成本。
但國外券商就不一樣了，因為錢是匯到國外，所以會有電匯的費用，每筆落在600~1000台幣左右。
也有可能會有中轉銀行的費用；若不知道中轉銀行會收多少，可以選擇兩次電報，就是付兩次固定的電匯費用，但也聽說有的券商會幫客戶吸收中轉銀行匯費。
這裡推薦支持信用卡、Skrill出入金的外汇平台，手續費較低。
6）台灣可用券商比較
目前台灣國內有群益和元大有推出外匯保證金商品，國外券商多如牛毛（多至上千家)。
國外券商好處就是選擇多，可交易產品多，槓桿彈性強，交易體驗不錯。
缺點就是要做比較多功課，不然一般投資人也是有可能挑到不優的券商。
參考：全球主要外匯交易商排名
7）監管單位比較
其實如果你做國外的外匯保證金，最常遇到的應該就是英國FCA跟澳洲ASIC了。
美國CFTC是期貨交易委員會，NFA是期貨協會，他們都是監管單位，非美國籍投資者不能去開戶，不過如果券商有此監管，可以作為參考，畢竟能拿到NFA牌照的很少（り日本JFSA也同樣）。
另外很多人會聽到紐西蘭監管、塞浦勒斯監管、阿里不達監管，筆者在這邊鄭重奉勸大家少碰，因為監管效力很差。
小券商、買牌、甚至掛羊頭賣狗肉的詐騙，最喜歡用這類的監管。
期貨部分就是看你用什麼券商，就會用什麼下單軟體。
國內保證金目前是用MT5，以前MT5多空方向只能選一個下，跟期貨很像，不過現在已經可以雙向同時進單了。
國外目前主流還是用MT4，MT4跟MT5都是同一家公司所開發，比較大的差別還是在程式的語法方面。
對一般投資人使用差異並不大,不過據說開發商要開始力推MT5，未來國外券商使用MT5應該也會越來越普遍。
9）程式交易比較
程式交易部分，因為國外程式交易相當普遍，加上MT4&MT5本身就是開放的平台。
亦有自己的程式語言，所以可以直接在MT4&MT5上掛載自動交易程式(EA)。
在國內券商交易海期的部分，也可以利用Multicharts做到程式交易。
但畢竟每個月還有額外的程式費用，門檻高較不親民。
10）總結
看完以上介紹，你心目中理想的外匯交易平台，有底了嗎？
部分台灣人習慣用國外券商的MT4平台做外匯保證金，主要因為看重槓桿比彈性大，並能方便使用程式交易等特點。
但是無論國內還是國外平台優缺點也並不總是絕對的！
譬如國內券商現在陸續在引進外匯保證金，而現在習慣用的MT4，未來可能也會慢慢被MT5取代。
所以趨勢總是在變，但不變的就是整體方向會越來越便利。
因為券商間也會互相競爭，爭取投資人的青睞，投資者總會有越來越好的外匯平台可以用。
三.安全且有規模的外匯交易商比較與推薦(點差比較)
| 外匯交易商 | LOGO | 許可機構 | 匯商類型 | 入金 | 槓桿 | 點差 | 點差 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1/Thinkmarkets |  |
FCA/ASIC | ECN/STP | $250 | 500：1 | 歐美0.8 | 黃金0.25 |
| 2/IG Markets |  |
FCA/ASIC | ECN/MM | $300 | 200：1 | 歐美0.6 | 黃金0.35 |
| 3/IC Markets |  |
FCA/ASIC | ECN/STP | $250 | 500：1 | 歐美0.7 | 黃金0.30 |
| 4/FOREX.com |  |
FCA、CIMA | MM | $50 | 400：1 | 歐美1.2 | 黃金0.3 |
| 5/XM外匯 |  |
FCA/IFSC | ECN/STP | $50 | 888：1 | 歐美1.2 | 黃金0.5 |
| 群益外匯 |  |
金管會 | MM | 無要求 | 30：1 | 歐美3.0 | 黃金0.5 |