• 首頁
  • >
  • 熱點資訊
  • >
  • 外匯交易商為何要選擇「離岸監管」?離岸監管安全嗎?詳解離岸監管的利與弊

外匯交易商為何要選擇「離岸監管」?離岸監管安全嗎?詳解離岸監管的利與弊

挑選安全的外匯交易商,學會識別監管牌照好壞是非常重要的事情!一些小券商或者黑平台,經常用一些監管很弱的「離岸監管」來當作招牌。那麼,離岸監管安全嗎?

這篇文章將帶大家認識外匯監管牌照與機構,詳細介紹「離岸監管」的利與弊,以及如何正確挑選安全的「離岸監管」券商!

外匯交易商離岸監管

文章目錄

一.「離岸監管」是什麼?認識外匯監管牌照與機構!

目前對外匯交易商的監管從廣義上可以分為兩種:

一種是完全監管,監管及牌照制度相當嚴格,例如我們所熟知的美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC、日本JFSA、瑞士FINMA等。

另一種則是近些年興起的被稱為「離岸監管」,這種監管環境相對比較寬鬆,幾乎不受全球監管政策的影響。

比較常見的有瓦努阿圖(VFSC)、維京群島(BVI)、開曼群島(CIMA)、巴哈馬(SCB)、百慕達(BMA)、伯利茲(IFSC)、毛里求斯(FSC)、塞席爾(FSA)等均為離岸監管。

什麼是「離岸監管」?離岸監管的利與弊

離岸監管重點在於「離岸」,相對於完全監管,離岸監管的意思就是監管機構只對交易商的一部分業務進行監管。和完全監管相比,監管環境相對寬鬆。

選擇離岸監管,對於經紀商來說,可以幫助經紀商在稅務和監管方面獲得更大的自由度,減少運營成本,在開拓客戶的時候更加靈活。但是,從監管效力的角度來看,離岸監管相對較弱。

✅離岸監管優點: ❌離岸監管缺點:
●槓桿彈性大,槓桿上限可高至1000:1、500:1不等。
●券商在監管方面的運營成本低,自由度高、點差低,更利於開拓客戶
●對投資人來說,監管效力弱,保障不足
●券商為了為客戶提供高槓桿,不得不選擇離岸監管

離岸監管的外匯牌照並不要求申請人必須在管轄區提供金融服務,也就是說,券商不一定需要在監管機構的管轄區內設立實體辦公室。這也是一些券商雖然使用的離岸監管,但實際辦公地點卻在英國、澳洲、新加坡的原因。

離岸監管的最大優勢是在槓桿上限方面,離岸地區的券商提供的槓桿上限可高至1000:1、500:1,這些是歐美等全監管地區持牌券商只能提供最大30倍槓桿。

二.「離岸監管」為何成為眾多知名外匯交易商首選?

目前幾乎所有的知名外匯交易商都取得了「離岸監管」牌照,並使用此牌照來招攬包括台灣人在內的投資人。這是為何呢?

知名券商選擇離岸監管的原因

原因是來自強國監管規範的調整,雖然可以降低投資人的交易風險,但也影響了交易的便利性!

其中,最明顯的就是「下調交易槓桿」…

從2018年到2021年,英國FCA、澳洲ASIC,以及歐洲等監管機構,陸續將交易槓桿強制下調為1:30;這意味著,這些地區的監管最大槓桿只能開到30倍,和台灣外匯交易商提供的槓桿式一樣的。

由於,槓桿式交易一直都是外匯保證金的特色,許多外匯投資人已經習慣了高槓桿式交易方式,被迫降低杠桿會降低他們的交易積極性!

因為同樣的交易手數,需要更多的保證金! !

舉個例子:

原來你使用400倍槓桿,交易1個標準手(10萬單位)的歐元兌美元,只需要250美元的保證金!

而槓桿被降到30倍,交易1個標準手(10萬單位)的歐元兌美元,需要3,333美元的保證金!

因為槓桿的變化,投資人要持有更多的資金才能交易,保證金相差十多倍!無論對券商還是投資人的影響是非常巨大的。

迫於這樣的問題,為了能留住投資人,也讓原先持有知名監管牌照的券商因應監管政策調整營運方向,在離岸地區成立子公司或子品牌以能繼續服務投資人。

全球知名外匯交易商離岸監管例:

IG集團(IG.com)在百慕達群島註冊成立子公司IG International Ltd,受百慕達金融管理局監管(BMA)。持有10張全牌照和1張離岸牌照。

OANDA(安達)在英屬維爾京群島註冊成立子公司Oanda Global Markets Ltd,受英屬維京群島金融服務委員會監管(BVI)。持有6張全牌照和1張離岸牌照。

嘉盛(Forex.com)在開曼群島註冊成立子品牌GAIN Global Markets,受開曼群島金融管理局監管(CIMA)。持有6張全牌照和1張離岸牌照。

ThinkMarkets(智匯)在百慕達群島註冊成立子公司Think Capital Limited,受開曼群島金融管理局監管(CIMA)。持有4張全牌照和1張離岸牌照。

Pepperstone(激石)在巴哈馬群島註冊成立子公司Pepperstone Markets Limited,受巴哈馬證券委員會(SCB)監管。持有3張全牌照和1張離岸牌照。

三.離岸監管安全嗎?安全的「離岸監管」券商該如何選?

多數投資人對「離岸監管」的印像是,無保障,不安全!的確,如果券商只有一張「離岸監管」牌照,那對投資人來說,資金安全的風險是非常高的!

由於「離岸監管」取得牌照較為簡單,稅金和監管費用等運營成本也相當低。許多新成立的公司或規模較小的券商,由於資金不足、資質不夠,只有能選擇「離岸監管」,其中不乏一些動機不純的黑平台。

因此,不建議大家選擇只有離岸監管的交易商開戶!

1.多國監管、多種牌照已成為主流

鑑於全球監管環境的便獲,目前許多知名的外匯交易商,不再執著單一監管牌照,多國監管已成為主流。

IG.com為例,其已經取得了美國NFA、英國FCA、澳大利亞ASIC在內的10張幾乎所有知名監管牌照,和一張百慕達群島(BMA)的離岸監管。

這種母公司就有強力監管的背景支撐,很大程度上提高了其子公司「離岸監管」的安全性。投資人使用離岸監管也增加了槓桿彈性、降低了交易點差。

離岸監管安全嗎

外匯業界內流行這麼一句:「知名監管幫你確認交易商的安全性,而離岸監管讓你有彈性的交易選擇。」

因此,正確的選擇外匯交易商的方式是,在有知名監管(全監管)做支撐的前提下,去選擇另外持有「離岸監管」的平台

2.離岸監管安全嗎?

很多人擔心,外匯交易商雖然有金融強國的監管牌照,但開戶在其「離岸監管」下,是否能保障資金安全?

事實上,從2020年開始,大多知名的大型外匯交易商都取得了「離岸監管」牌照,但並沒有不給出金(拒絕出金)的事例。

如果「離岸監管」無法保障投資人的資金安全,會嚴重影響券商的“聲譽”,也可能會影響其持有的金融強國監管牌照。因此,券商完全沒有必要敗壞自己的名聲!

IG.comOANDA(安達)等知名老牌外匯交易商都很看重他們的“信譽”,雖然和強國監管的標準會有所不同,但不會因為「離岸監管」而降低了其管理標準。

其實,挑選交易商,和監管相比更重要的是券商的“信譽”,名聲很差的券商即便有強國監管牌照,也不建議使用。當年FXCM(福匯)因違反監管法規被趕出美國,就是一個很現實的例子!

快速總結:

選擇「離岸監管」,需要先看交易商是否有英國FCA、澳大利亞ASIC等知名監管牌照。一般強國監管牌照越多,規模越大的券商,資金也越安全!

「離岸監管」的安全性,是建立在「強國監管」背景支撐的基礎上。切記!千萬不要選擇只有「離岸監管」牌照的券商

分享到:
error: Content is protected !!