從日本外匯市場看外匯交易商的規模和資金安全級別

日本是全球外匯交易量最大國家之一,憑著1億多的人口,卻產生了全球近40%的零售外匯交易量。在過去10年全球零售外匯月均交易量前10名中,日本經紀商就佔了約5家!

不過,日本大型外匯交易商較為保守,主要業務基本在日本本土,和歐美券商相比,並未花太多資金與人力開拓海外市場。因此,國際媒體對日本外匯交易商的報導並不多,今天外匯排行網就給大家介紹一下「如何從日本外匯市場看外匯交易商的規模和資金安全級別?」

日本有哪些類型的外匯經紀商?

日本可以說是一個全民炒匯的國家,作為零售投資者的“渡邊太太”功不可沒;她們在外匯市場呼風喚雨,對全球外匯市場的影響力不可小覷。這些日本家庭主婦借入低利息的日元,投資境外高收益的債券、存款以及其他外匯投資,套取利差,她們用這樣簡單的方法實現了家庭資產的增值。

隨著零售外匯行業的快速增長,日本零售外匯經紀商的數量也在快速增長。不過,由於行業的嚴格監管,只有信譽與服務最好的經紀商才能在日本市場求得生存。日本金融監管當局——金融廳(JFSA)具有非常強的“本國居民保護意識”。

從日本金融廳獲得的數據顯示,在FSA正式註冊的零售外匯和差價合約經紀商大約有70家。包括日本本土經紀商和外資系券商(沒有取得日本監管牌照的外匯公司不計入在列)。

第一種:日本國內本土外匯交易商

2019年交易量及規模排名TOP3的日本外匯經紀商是GMOクリック証券,DMM.con証券、YJFX証券、SBIFX和及Hirose,這五間交易量幾乎佔據了整個日本外匯行業的50%以上份額。這些日本本土券都受日本金融廳(JFSA)監管,而且只對日本國內居民提供服務!國外居民無法開戶到日本金融廳監管的券商之下!

日本外匯經紀商
資料來源:日本券商評價網站

事實上,要在日本獲得外匯許可牌照是一個非常複雜的過程,因為日本金融業非常發達,外匯經紀商公司的運營和管理需要符合日本很多金融方面的法律法規,同時還需要滿足一定的資本要求和提交相關的申請表格、公司章程及組織大綱等材料。

成立於1998年的日本金融監管局(FSA)是負責監管國內銀行、證券、保險及零售外匯等金融行業。因此,申請零售外匯許可牌照都是向JFSA申請,該機構負責向符合必要條件的零售外匯外匯經紀商頒發許可證。

實際上,日本多數零售外匯經紀商提供的服務和台灣的券商類似。比如,只提供的服務主要是外匯貨幣對,而不是差價合約。而且貨幣對數量非常少,大概在20-30種左右。

另外,日本FSA規定,日本經紀商為零售客戶提供的最大槓桿為25倍,而且不可以向客戶提供賬戶負餘額保護(Negative Balance Protection),因此投資者的賬戶出現負值,經紀商是不承擔責任的,所以客戶必須支付其賬戶的損失。而且,一些經紀商依然在限制對沖、套利、投機及EA交易等方式。

日本外匯經紀商還有一個特點就是,都會開發自己的交易平台!因為MT4/M5在日本並不受歡迎,投資者更喜歡用網頁交易平台或者APP軟體!

不過需要指出的是,MT4是全球最受歡迎的交易平台,日本經紀商開發的交易平台在各方面並不比MT4更有優勢。

第二種:日本國內有辦公室的外匯系券商

這類經紀商是國際外匯券商作為外資企業進入日本市場的,和日本本土外匯交易商一樣,由日本金融廳發放牌照並接受監管。它們都是以相同條件和日本本土券商展開競爭!

日本國內的外資系主要國際大型外匯交易商主要有:IG證券、OANDA日本、嘉盛日本、dukascopy日本和Saxobank等歐美券商。

日本外匯交易商
資料來源:日本券商評價網站,排名不分先後

重點在這裡‼對於海外零售外匯經紀商而言,要在日本取得提供金融衍生品服務的監管牌照是件非常困難的事情。

日本金融監管當局——金融廳(JFSA),對本外匯經紀商設定了非常嚴格的資本要求及行業規範!而且,日本監管許可限制了很多東西。這點日本似乎在效仿美國,試圖在監管政策上阻止海外經紀商進入日本。

本來,日本外匯市場的競爭就已經非常激烈,在槓桿只有25倍的日本市場開開展業務,必須要有大量的客戶量或交易量產生才能保證利潤!

這足以證明,能在日本深耕的歐美經紀商都有非常不錯的極高的信譽度和、充沛的資金實力和良好的交易環境!

日本國內的外資系主要國際大型外匯交易商中,IG證券、OANDA日本這兩間,日本網路給出的評價高達80分;在日本國內45間券商中排名前15位!

日本外匯交易商
資料來源:日本券商評價網站

日本人對『IG証券』的評價為,在「安全性」「點差」「訂單執行」「手續費」「商品種類」等方面要優於其他券商。其中,IG日本的自有資本金比例為362.6%,是外資券商中最高的!

第三種:提供日語服務的外匯交易商(不受日本政府監管)

這類券商雖其網站提供日語服務,但是沒有取得日本金融廳牌照,雖然其可能受國外機構監管,但是在日本屬於無牌營業。

出於投資風險考慮,日本金融監管機構FSA並不贊同本國交易者在海外經紀商開戶交易,所以你通常會在FSA官網上看到一些風險警示公告,“不要或小心與外國經紀商交易,他們是欺詐”、“高風險”或“無許可證”等字眼。

也因此,日本監管文件“潛移默化”地使得很多當地交易者認為,海外經紀商要么在存款方面存在很大的風險,要么就是一個騙子公司。

不過,這些海外經紀商被FSA列入警告黑名單,並不意味著這家公司正在行騙或不正規,因為它們大多數在日本以外都具有監管授權。

比如,沒有取得日本監管機構許可的國外外匯交易商有:XM ,ICmarket,tickmill,但是這幾家在英國或者澳洲都是有監管牌照的!

為何日本投資者要找國外外匯保證金券商開戶?

高槓桿和贈金措施是日本交易者選擇海外經紀商的兩個主要因素。

目前日本只允許經紀商使用1:25的外匯交易槓桿,禁止贈金鼓勵或其他促銷活動。那麼,如果海外經紀商沒有這些條件,日本當地交易者是不會選擇海外經紀商進行交易。

由於日本本國居民開戶外匯保證金賬戶,個人投資最多買賣1:25倍的外匯。同樣做一手交易,25倍槓桿所需要的資金量很大!

比如:日本國內做一標準手美日,大約需要4000多美金,而國外券商僅需要400美金就可以了!交易成本從4000降到400,連一般大學生都可以輕鬆入門!

這些經紀商沒有申請日本牌照,最大的原因還是資金實力的問題。因為,要獲得日本FSA監管許可,需要在當地有一個辦公室,高度合規的材料和審批程序,以及一定的財務開支。

因此,我們也不推薦大家用這樣的外匯經紀商,作為一家經紀商,如果你想在日本從事運營活動,只有兩個選擇:

1)老老實實申請取得日本FSA官方許可、2)並以相同的條件與其他日本經紀商展開競爭;

PS:在日本的外資系歐美經紀商如果取得日本監管牌照的話, 都會在其日本官網的最下方標明牌號號碼、公司名稱和電話等。

比如IG集團日本分公司的官方網站是IG証券株式會社;監管及牌照內容如下:

金融商品取引業 関東財務局長(金商)第255號 商品先物取引業

加入:日本証券業協會 一般社団法人金融先物取引業協會 會員番號1168 日本商品先物取引協會

IG証券株式會社 IG Securities Limited.

重點總結

1)日本是全球外匯交易量最大國家之一,佔全球近40%的零售外匯交易量。

2)日本的外匯經紀商分為本土券商和歐美外資券商,大家都是相同條件展開競爭(25倍槓桿)!

3)日本的外匯經紀商不接受日本居民之外的用戶開戶!也幾乎沒有進入國際市場!

4)日本交易者到去國外經紀商開戶最大的原因和台灣類似,對高槓桿、商品種類和贈金有需求!

5)能取得日本金融廳牌照請接受監管的外資券商都是實力雄厚、資金安全的外匯交易商,可以做為外匯保證金開戶的參考!

例如:IG日本公司,OANDA日本公司都在日本市場深耕多年,評價較高,擁有一定的市場份額;(PS:台灣客戶開戶到IG澳洲公司ASIC監管之下)

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監管機構:FCA/ASIC/最低存款:$500/最大槓桿:200倍/最低點差:歐美0.6

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