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如何查詢美股財報?認識10-K、10-Q、8-K、SC 13G/A很重要

美股財報中經常會聽到10-K、10-Q、8-K等名詞,它們都代表什麼意思?

美股財報裡蘊含了大量的企業經營情況資訊,由於多使用專業術語,很多剛入美股的新手都表示看不懂。本文將從解釋專業術語的角度介紹美股財報的相關知識以及具體應該關注財報中的哪些數據,教會大家如何看懂美股財報。

美股財報的Form表格是什麼?

美國SEC(證券交易委員會)對上市公司公告的要求,規定要公開披露各種信息時要提交統一格式的文件,又叫Form(一般翻成“表格”)。

根據不同的情況要提交不同的表格,比較常見且最重要的有10-K(年報)、10-Q(季報)、8-K(重大事件)等。

如果你想成為一個成功的美股投資者,那麼它們都是非常重要的東西。

美國上市公司的Form表格都可以在美國證券交易委員會(SEC)網站
在搜尋框,搜尋你想要查看股票的代碼。

比如我搜尋的是特斯拉的股票代碼(TSLA),然後來到特斯拉的SEC主頁就可以找到Form表格。

美股財報在哪裡查詢,10-K、10-Q、8-K、S1、SC 13G/AS1代表什麼意思

為什麼Form表格重要?

根據SEC規定,美國上市公司被強制要求向投資者徹底披露有關於業務和公司結構的信息。 SEC文件發布的是關於公司的純淨的信息,是沒有被經紀公司分析師玷污過的信息。

僅僅通過略讀幾頁他們的季報或者年報,你能找到關於公司你想知道的所有信息。他們握有多少現金?公司CEO的薪酬多少?去年收購的公司支付了多少錢?他們為租約花了多少錢?他們歐洲的業務進展如何?這些信息都在裡面。

這些顯然都是重要的問題。你不能夠依賴分析師或者由公司自己來告訴你你需要知道的東西。

SEC文件——閱讀他們,愛上他們,用他們掙錢!

美股財報名詞解釋-10-K、10-Q、8-K代表什麼意思?

1. 10-Q(季度報告)

上市公司被要求在財季結束的35天內提交10-Q,也就是最近一個季度財務綜述。雖然沒有10-K全面,但仍有10-K的大部分內容,包括最新普通股數量,最新認股權證等等。他一般會晚於8-K文件發布。

2. 10-K(年度報告)

提供公司及其上年績效的全面總數,這是一個相當深入的文檔,他包含了你所需要知道的關於公司的一切。包括但不限於:業務綜述、管理層討論、分析、經過審計的財務報表(GAAP)、未償付債務細節、基本普通股數、認股權證數據、高管的薪酬等等。

3. 8-K(重大事件報告)

8-K也稱當期報告,是公司用來通知股東有關計劃外重大事件的表格。比如,盈利公告,CFO離職,SEC發起一項調查,公司宣布一比新的買賣(收購邀約,收購完成),摘牌通知,工廠,裁員關閉,破產等。這些事件都要求公司提交8-K。 8-K是及其普遍的,許多公司在一個季度之內提交了多個8-K。利用8-K發布的盈利報告通常比10-K要早,並且是未經審計的。

4.SC 13G, SC 13G/A

股權變動書。適用於公司持股5%以上股東。當他們發生增持/減持情況時需提交此類文件。

SC 13G一般情況下為某投資者股份首次超過5%時,適用。

SC 13G/A為補充文件,即經過首次公告後,該投資者又有增持/減持情況時需提交文件。

5.S1/S1-A(招股說明書)

美國本土公司的招股說明書,包含了公司首次公開發行(IPO)時所需提交的一切材料,包括財務信息,未來有無可能分紅,公司的競爭對手情況,市場地位,收入是否穩定等。

S1-A的A是指Amendment,補充S1文件的信息。

6.6K

這是中概股投資者經常接觸的表格了。由於外國公司在美國發行的存託憑證不強制要求提交10-Q和8-K財務報表,所以6K經常用來傳遞季報/年報的財務信息。

當然,6K還有其他用處:比如當存託股的ADR在公司所在地上市(比如中概股在A股市場發行股票了),需要提交6K文件。發出私有化邀約時,紕漏一些重要信息也需要6K。

7.13F(機構投資者持倉情況報告)

通過專業基金經理人提交的13F報告,普通投資者可以一窺聰明錢的投資動向,並為自己的投資提供參考。這樣可以最大程度保護中小投資者利益。

當然這些公司也可以在法律允許的情況下,酌情向SEC申請隱瞞一部分持倉情況,以防止抄襲者(跟風者)的出現。

8.424b2

424b2表格主要是公司根據SEC的rule 424b2發行的一些招股說明書和對產品的定價信息。

9.424b3

根據美國證券法第424b3條所要求發行的文件。當某公司發行證券類產品時,必須提供該證券的詳細信息,以幫助投資者了解其真實情況,決定是否買入。

10.Proxy Statement(委託聲明書)

上市公司在股東大會之前給股東的一份文件,包含希望投票的重大信息等等。這份聲明書還會用14A文件(Schedule 14A)在SEC備案。

11.CT ORDER(保密處理)

當公司進行競價收購,與合作夥伴商談合併事宜等等前期工作時,為了防止競爭對手的抄襲或者惡意競爭,可以向SEC申請暫時保密相關信息。

12.SF-3/SF-3A

當公司發行資產證券化產品時,需要公佈此類信息。

13.F-3ASR

向指定機構/個人投資者定向發行ADR時,需要披露規定信息,提交F-3ASR文件。

14、F-1文件

非美國本土公司的招股說明書。比如台積電(TSM),阿里巴巴(BABA) 就需要提交F-1文件上市。

15.F6文件

中概股投資者必備。當中概股的原始投資者/管理層希望希望自己公司的股份以ADR形式進行交易時,發行F6文件。

16.S-8

公司上市後的員工持股情況需要用S-8文件首次登記。

17.POS AM

招股信息更正說明。

18.144文件

證券準備出售的聲明。

19.DEFM 14-A

股東最終決議書

以上就是關於美股財報的Form表格名詞的說明。除了SEC網站,還可以在美國三家證券交易所上查詢上市公司財務報表,他們是那斯達克交易所(NASDAQ)、美國證券交易所(AMEX)和紐約證券交易所(NYSE)。

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