一文讀懂剝頭皮交易:外匯剝頭皮的定義和交易策略有哪些？允許剝頭皮的外匯經紀商清單

外匯交易中常說的＂剝頭皮＂是什麼意思？一直以來，剝頭皮在外匯交易中帶有很多神秘色彩，想必多數投資者並不清楚剝頭皮的前因後果。

什麼樣的交易稱之為剝頭皮？剝頭皮有幾種模式？怎麼樣剝頭皮？為什麼有的外匯平台不歡迎剝頭皮？如何從剝頭皮中獲取穩定利潤？這篇文章將深入淺出地講解剝頭皮。

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剝頭皮（scalping）也稱超短線交易，是一種快速進出場的交易策略。一般持倉時間在幾秒到1分鐘以內，每次博取較少的利潤（每次盈利並不多），需藉由多次操作積累利潤。

由於這種利用交易速度，在很短的時間內買進和賣出，追求薄利，就像是從頭上剝掉一層皮(頭皮屑)的交易手法才被稱做“剝頭皮”。

1.短線高頻：

剝頭皮更多地定義為1分鐘週期的級別,交易進出就是幾秒鐘以內的時間,往往又和高頻交易聯繫在一起。有的人專門做外匯剝頭皮交易，一天的交易次數多達幾百次！

2.細微利潤：

剝頭皮尋求穩定且持續的微薄利潤，明確定義每次盈利的目標，靠大量的交易次數來積累利潤。

剝頭皮交易的手法很多，有利用平台漏洞打延遲，有做新聞時段極限反轉，也有做橫盤震蕩的。

最初的＂剝頭皮＂交易是利用外匯平台報價時間差的漏洞，來博取套利的一種手法。

由於報價來源、伺服器速度、網路速度等原因，造成了不同外匯交易平台之間的報價不同步，投機者利用報價快的平台做參考，在報價慢的平台操作，由於預先知道短期趨勢，剝頭皮的準確率極高。

專業剝頭皮交易者會透過銀行，獲取更有優勢的報價，然後和MT4券商平台作比較，會發現存在差價，然後利用差價套利。

例如：有A、B、C三個平台，在早上10點鐘的美元兌日元(USDJPY)報價分別為：

A平台 130.10

B平台 130.09

C平台 129.80

投資人發現，C平台的報價明顯比A和B來的延遲，和市場價格不同步。他知道，C平台的價格很快就會跟上其他兩家的價格，剝頭皮交易者就會在C平台買入美元，1分鐘後在C平台的價格追上A和B之後就平倉，獲取約30個點的利潤。

專業的剝頭皮交易多利用一些經濟指標(比如非農)來操作，當市場瞬間大跌50個點，銀行的報價快1秒，相當於提前你得知了會跌50個點，提前做空穩賺50個點的利潤。都是程式自動完成交易，人工根本來不及。

但這一手段，隨著外匯平台報價的同步性以及券商對這種行為的嚴懲，逐漸淡出大家的視野。

目前最多的剝頭皮策略，還是區間剝頭皮交易。就是在市場橫盤期間，當匯率價格上漲到阻力位置時放空，在下跌到支撐位置時買進。原則是低利潤的量化交易，以概率取勝。

這種方法也是由EA完成，缺點是作為交易成本的點差，將直接決定盈利大小。所以，想用這種策略實現盈利，也並非易事！目前90%的剝頭皮EA是賺不到錢的。

大多數外匯交易商都不歡迎這種＂剝頭皮＂的交易方式，因為這種交易方式對券商並不友好。主要原因如下：

1.由於剝頭皮交易策略對速度要求較高，多是透過EA程式自動交易執行，會大量頻繁的掛單和刪除訂單，導致券商的伺服器承壓，影響其他交易者。

2.另外，這種快進快出的模式，導致當你下單的時候，交易商還沒有來得及將你的訂單拋入市場，你就已經平倉出局了。這樣的話，你賺取的利潤，就是平台的虧損。

為防止這樣的風險出現，多數券商會要求你延長持倉時間（要求2分鐘以上），或者限制交易手數等方式來控制風險。

特別是一些MM做市模式的外匯交易商，其主要依靠做市獲取利潤空間。當剝頭皮交易觸碰了券商的實際利益時，就會被限制交易。比如，規定2分鐘以內的平倉不計入收益，或者要求你關閉賬戶，讓你提款走人！

由於外匯交易商對剝頭皮的定義各不相同，剝頭皮的投資人應該在操作之前了解清楚，哪些平台允許剝頭皮，哪些不允許。以免被券商關閉賬戶！

下面是我們收集的聲稱允許刮頭皮的外匯經紀商，筆者和這些券商的客服都確認過，他們對刮頭皮交易沒有限制！

當然，如果你是專業的剝頭皮交易者，最好根據上面提供的方法進行諮詢，確保無誤。

外匯交易商	許可機構	剝頭皮	最小入金	最大槓桿	點差
OANDA	美國NFA、英國FCA、澳洲ASIC	✅可，無限制	$0	400：1	歐美1.0 黃金0.30
Pepperstone	英國FCA 澳洲ASIC	✅可，無限制	$200	400：1	歐美1.0 黃金0.35
Exness	FCA/FSA	✅可，無限制	$100	2000：1	歐美0.8 黃金0.25
IC Markets	澳大利亞ASIC	✅可，無限制	$200	500：1	歐美1.0 黃金0.3
XM外匯	FCA、ASIC、IFSC、CySec	✅可，無限制	$20	1000：1	歐美1.8 黃金0.5
Swissquote	FINMA、FCA	✅可，無限制	$1000	400：1	歐美1.7 黃金0.4