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外匯保證金交易的槓桿愈大,風險愈大?過度槓桿危險?

很多剛涉入外匯交易的新手認為差價合約“槓桿愈大,風險愈大”,實際上這個觀念是錯誤的;其實真正帶給你風險的是你的部位價值大小,和槓桿大小無關!

之所以有人對“高槓桿,高風險”存在誤解,主要原因在於,很多外匯新手不懂得管理部位來控制風險!同樣的資金下,高槓桿可以開更多的部位,而導致保證金不足而爆倉(被強制賣出)!

外匯保證金交易槓桿、倉位和損益的關係

多數外匯經紀商會提供1~400倍不等的槓桿。我們通過下欄看一下,槓桿、部位和損益的到底存在什麼關係?以買賣1手USD/JPY為例,部位的價值是100,000美元(1標準手)。

無槓桿 40:1 100:1 400:1
賬戶資金 100,000美元 100,000美元 100,000美元 100,000美元
可買的最大部位 1手 40手 100手 400手
最大部位時每點變動帶來的盈虧 10美元 400美元 1000美元 4000美元
買1手部位每點變動帶來的盈虧 10美元 10美元 10美元 10美元

1)當槓桿比例為1:1的情況下,你賬戶內的100,000美元只能買1手合約。 1手的部位,匯價每波動1個點會帶來10美元的損益!

2)當槓桿比例為40:1的情況下,你賬戶內的100,000美元最大能買40手合約。 40手的部位,匯價每波動1個點會帶來400美元的損益!

3)當槓桿比例為100:1的情況下,你賬戶內的100,000美元最大能買100手合約。 100手的部位,匯價每波動1個點會帶來1000美元的損益!

4)當槓桿擴大到400:1的情況下,10萬美元最大能買400手合約。 400手的部位,匯價每波動1個點會帶來4000美元的損益!

但是,無論槓桿多大,如果你只買1手,部位保持在1手的情況下,匯價每波動1個點會帶來10美元的損益!因此,可以看出高槓桿並不是風險的根源,而是由於擴大了部位導致損益擴大的!

槓桿的作用是什麼?

槓桿是外匯經紀商可以透支給你的信用度,槓桿的作用在於可以用較小的保證金來撬動大額交易,但是風險管理在於投資者本人!

用信用卡舉例:銀行發給A的信用卡額度為10萬元;發給B的信用卡額度為100萬元;如果二者都善於管理自己的財務,拿5萬元來投資,即便損失也都是5萬,和卡的額度無關!

但如果二者都不善於管理財務,都透支全部額度來投資,則A最大的損失為10萬,而B最大的損失高達100萬!

還用以上的「槓桿、部位」的關係來看,40:1做1手交易,需要2500美元;而如果槓桿擴大到400:1,同樣1手交易,所需保證金僅為250美元就夠了!

1) 當槓桿比例為40:1時,部位佔用的保證金是100,000 / 40 = 2500美元。也就是說,通過40倍的槓桿,需要2500美元作為保證金,才能開設價值100,000美元的部位。

2) 當槓桿比例為400:1時,部位佔用的保證金是100,000 / 400 = 250美元。也就是說,通過400倍的槓桿,用250美元作為保證金,就能開設價值100,000美元的部位位。

使用槓桿的風險:槓桿是一把雙刃劍,它既可能放大盈利也可能放大虧損。 交易量增大的同時,潛在的風險和利益都放大了。交易者應該嚴格控制部位,防止爆倉!

外匯保證金和爆倉的關係

在外匯交易中產生虧損,當可用保證金變成0以下時(賬戶內剩餘資金),就有爆倉的危險。此時,外匯平台會通知你追加保證金以防止爆倉!

多數外匯平台的爆倉比例在50%~100%之間,比如經紀商規定50%強平,意思是資金淨值和已用保證金比值低於50%時就會爆倉!

舉個例子:賬戶資金為1000美元,用100倍槓桿買1手EUR/USD,佔用的保證金大約就是1000美元,這時候可用保證金為零。如果虧損500美金,不及時追加保證金就會被平倉。強平之後賬戶內剩餘約500美金。

也就是說,需要保證你賬戶內資金淨值>佔用保證金*50%;才不會被強平!同樣道理,100%強平,你買了1000美元的部位,只要有一點虧損就會被爆倉!

總結:風險來自於部位,而不是槓桿

從以上示例可以看出,外匯保證金交易的風險來自於部位,而不是槓桿!控制風險的關鍵在於控制部位,賬戶內要留下足夠的保證金!

目前,大多數外匯平台對開戶入金額沒有要求,比如,50美元、200美元、500美元都是最低保證金額度,但並不是入金門檻越低越好。

如果賬戶內的資金太少,建倉之後很容易在波動中由於保證金不足而爆倉!很多新手在開戶之初,入金的金額都並不大(比如1000美金),100倍槓桿做0.1手交易,至少可以抗住900點的波動。而部位加到0.5手只能承受100點波動。因此如果新手外匯開戶入金1000美元,倉位應該控制在0.5手以內較為安全!

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