美國MSB牌照是什麼？如何查詢MSB牌照？認識虛擬貨幣監管牌照
隨著加密貨幣市場的迅猛發展 ，美國MSB牌照似乎成了幣圈標配，除了幣安（Binance）、FTX等大型加密貨幣交易所外，包括許多三線的小平台也宣稱自己持有美國MSB金融牌照。
那麼，美國MSB牌照的含金量有多高？對台灣人是否有保障？如何查詢虛擬貨幣交易所的MSB牌照呢？
這篇文章，將帶你認識美國、日本的加密貨幣牌照，學習更多虛擬貨幣投資知識，避免被一些不良交易所忽悠！
文章目錄
一.美國MSB牌照是什麼？持有MSB牌照就算合規？
美國MSB（Money Services Business）牌照是由FinCEN（美國財政部下設機構金融犯罪執法局）監管並頒發的金融牌照，各州通用，主要收監管對像是金錢服務相關的業務。
許可範圍包括國際匯款、外匯兌換、貨幣交易/轉移（包括加密貨幣/虛擬貨幣）、ICO 發行、提供預付項目、簽發旅行支票等業務。
持有MSB牌照就算合規？
如果你是幣圈老鳥，會發現很多加密貨幣交易所和項目方，都聲稱他們持有美國MSB牌照，把平台包裝得高大上，幾乎無所不能。
事實上，很多交易所將獲得MSB牌照變成一種廣告宣傳手段，如果這個牌照真有那麼大作用，火幣（huobi.us）也不會黯然撤離美國。
持有美國MSB牌照只是合規條件之一，要做到完全合規還必須申請各州的MTL牌照。實際上，很多交易所是沒有拿到MTL牌照的，就無法在各州開展業務。
二.美國MSB牌照和MTL牌照差別在哪？
簡單來說，括MSB金融牌照（美國金融監管局登記備案）是合規條件之一，還必須取得美國各州MTL牌照（各州合規）才算完全合規。二者俱體差別如下：
1. 經營範圍
美國MSB屬於金融監管局登記備案，可以從事金錢服務，被廣泛用於加密貨幣業務。
從Fintrac要求的報告可以看出，MSB只監管洗錢和恐怖主義融資而已，其他方面美國聯邦層面並沒有過多要求。類似台灣的金管會，只管反洗錢！
MSB經營許可：國際匯款、外匯兌換、貨幣交易/轉移，ICO 發行、提供預付項目、簽發旅行支票等業務。
MTL是做到各州合規，並且可以完全從事法幣交易，加密貨幣業務。不具備在美國多年金融資質的話，必須先申請MSB做備案，再申請各州MTL牌照。
MTL經營許可：加密貨幣交易，幣幣交易，法幣交易。
2. 牌照申請
MSB牌照屬於連邦牌照，50個州通用，申請無需保證金，註冊美國當地公司申請稅號就可以向FinCen金融管理局申請MSB牌照。 這個MSB牌照只需要幾千美金就可以買到。
而MTL牌照不同，通常需要繳納高額的保證金，每個州要求的最低保證金不同（從1,000美元到500,000美元不等）。除此之外，各州對加密貨幣交易所的最低淨資產也有嚴格的要求。
3. MSB註冊並不等於認可其業務
搜尋結果下方有這樣的警告：
在MSB的註冊人不代表任何政府機構的推薦、合法性證明或對該企業的認可。金融犯罪執法局 (FinCEN)不驗證MSB 提交的訊息。
這說明，MSB註冊並不等於監管，對投資人也無任何保障！因此，不要輕易相信一些打MSB招牌的中小交易所。
MSB牌照小結：
也就是說，在美國設立交易所，不僅要遵守美國聯邦法規，還要遵守各州的法規。很多以宣稱廣告目低的虛擬貨幣交易所只取得了MSB牌照，沒有拿到MTL牌照，根本就沒有美國市場。
目前，取得美國MTL牌照的知名交易所有，Coinbase、幣安（Binance.US）和FTX（FTX.US），幣安已經取得了美國46個州的MTL牌照，可以合法在美開展業務。
三.為何許多虛擬貨幣交易所熱衷申請MSB牌照？
申請美國MSB牌照主要取決於各大交易所的需求，有些是為了在美國開展加密貨幣服務業務；有些只是為了宣传需求，主要目的是為了體現平台實力和增加投資者信心！
簡單來說，美國MSB牌照優勢主要表現為三個方面：
1.平台合規化：虛擬貨幣交易所為了能在部分國家地區合法開展業務，必須在當地成立公司，申請營業許可牌照。比如，幣安就為了合規，在美國設立了子公司Binance.US；FTX在日本設立子公司FTX JP。
在全球各國對加密貨幣的監管日趨強化的環境下，很多有遠見的交易所和項目方都非常重視合規佈局。
2.體現平台實力：由於申請MSB牌照週期快、費用相對較低。獲得該加密貨幣牌照可以起到一個包裝、宣傳的作用。和外匯交易商一樣，通常取得的牌照越多，說明其實力越強。別家有你沒有，在競爭中明顯會處於劣勢。
3.增加投資者信心：讓投資者更安心在你的平台易。平台規模和監管牌照是投資者做投資時選擇的重要考量因素之一，同等情況下，投資者肯定傾向於選擇有牌照的交易所。
實際上，一些交易所拿了牌照並不會在當地開展業務，目的是為了招牌招攬海外客戶。這也是很多交易所申請MSB牌照的原因。
需要注意的是，MSB牌照不會對台灣投資人提供任何保障。就像一些外匯平台拿澳大利亞ASIC牌照來做招牌，但不會將客戶到ASIC監管下。
四.哪些牌照能成為加密貨幣交易所的加分項目？
筆者認為，虛擬貨幣交易所加分項目，主要是看其在美國、日本等是否有在當地開展業務，市場份額有多少。這些地區的競爭相當激烈，沒有實力的交易所很難生存！
1.美國MTL牌照（僅有MSB牌照不可）
取得各州的許可，獲得MTL牌照，在美合規開展經營業務的，並擁有一定市場份額的交易所才是有實力的公司。
例如，幣安和FTX都有在美國開展業務，根據Coinmarketcap數據，Binance.US成交量排名美國前三，FTX.US名列前五。還是有相當的競爭力。
而其他一些宣稱持有美國MSB牌照的中小交易所，多數都沒有獲得MTL牌照，在美國根本就查不到其實體辦公室，無在美業務，當然也無交易量。
2.日本加密貨幣牌照獲參考價值更高
日本金融廳FSA對加密貨幣交易所牌照的審核極為嚴格，該類型的牌照針對性最強，效用更加明確，屬於監管極為有力度的牌照，也是多數交易所申請牌照的首選目標。目前日本政府只發放了20幾張該類牌照。
日本交易所首先要保障日本辦公室的正常運營，每年要向日本金融廳提交年度財務和審計報告。對上幣審核方面也有嚴格的要求，因此日本交易所上架的幣種並不多。
例如，像火幣、OkCoin、FTX等都日本設立辦公室，並接受日本金融廳監管。其中火幣還取得了可以進行證券交易的金融商品牌照。
但由於日本加密貨幣業競爭激烈，這些從海外入駐的交易所在日本的知名度並不高，當然也沒有多少交易市場份額。交易量主要集中在Bitflyer、Coincheck等本土交易所。
五.美國MSB牌照監管查詢流程
筆者嘗試了查詢幾間宣稱持有MSB牌照的交易所，好像沒取得各州的MTL牌照的平台，就查不到交易所的監管資訊。查到了Binance.US和FTX.US，的確是持有MSB牌照,並取得了各州的許可(MTL)。
以查詢Binance.US為例，流程如下：
1.進入FinCEN（金融犯罪執法局）網站：www.fincen.gov，點擊搜尋。
2.在“DBA NAME”(商業別稱)欄內，輸入加密貨幣業者名稱(例如:binance)，然後點擊“Search”。
3.在這裡可以查到Binance.US（正式名稱為BAM Trading Services Inc. ）的企業資訊，在“STATES OF MSB ACTIVITIES”中可以看到，其獲得了各州的營業許可(MTL牌照)。
六.快速總結:要注意以美國MSB牌照為宣傳的虛擬貨幣交易所
美國MSB牌照屬於註冊登記制（只管反洗錢，不負責具體監管措施），要合法經營還必須取得各州的合規許可(MTL牌照)。各個州的合規牌照複雜又艱辛，合規經營成本很高。
目前，加密貨幣交易所合規已經是一個趨勢，由於MSB牌照取得門檻低，很多小平台會選擇先拿MSB牌照宣傳。
投資人需要注意的是，對一些只拿MSB牌照，而在美並無實際業務的交易所，並不能成為其加分項目。而且這個MSB牌照對非美客戶，也沒有任何保障，等於無監管！
因此，不要相信拿MSB牌照來宣傳的交易所。真正在美國展開加密貨幣業務的幣安（Binance）、FTX等，也不會拿該牌照對美國之外的居民來宣傳。
在虛擬貨幣、外匯保證金投資界，一些小平台、黑平台為了宣傳，常拿一些監管很弱、甚至和監管無關的牌照來混淆視聽，忽悠投資人，需要特別留意。